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上证50ETF迷你期权要了解的全部在这了!

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发表于 2018-10-28 20:20:03 | 显示全部楼层 |阅读模式
基础概念:什么是上证50ETF期权?
中国证监会批准,上海证券交易所(以下简称“本所”)决定于2015年2月9日上市交易上证50ETF期权合约品种(以下简称“上证50ETF期权”)
上证50ETF期权的合约标的为上证50交易型开放式指数证券投资基金”。自2015年2月9日起本所按照不同合约类型到期月份及行权价格挂牌相应的上证50ETF期权合约
上证50交易型开放式指数证券投资基金的证券简称为50ETF”,证券代码510050”,基金管理人华夏基金管理有限公司




一、那什么是期权?
期:未来  
权:权利             1.png


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期权的类型
美式期权:
期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期
日行使权利的期权。
欧式期权:
期权买方只能在期权到期日行使权利的期权。
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二、怎样做期权的买方
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在我们亿操盘迷你期权委托软件中 买入界面如下
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看好 认购则点 认购,看好认沽则买认沽   

不论 是认购还是认沽  都是 先买 入 持有 之后再卖出 !
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根据 你的实际需求填写 买卖数量!
注意,有三个价格    1、 最新价格 二、对手价格 排队价格  
只有三中委托价格,和股票,期货委托不同
为什么不能指定委托价挂单?
目前支持对手价,排队价和最新价,不支持指定委托价格挂单,原因是防止钓鱼单造成大面积自成交!
对手价指的是以对手的报价来委托,即以盘口卖价买入,以盘口买价卖出,根据价格优先原则,这个可以保证即时成交。
排队价指的是以盘口买价买入委托,盘口卖价发出卖出委托,这个价格不优先,不能即时成交,所以要跟大家一起排队,叫排队价。


最新价格 以最新的成交价发出买卖指令,不保证即时成交,要看具体报价情况。
超价平仓,以低于最新价平仓出货。这情况一委托后就会买上成交相当于觉得后市马上打幅度波动,赶紧出逃的意思。


建议一般以  对手价 进行委托!

注意: 是市场上凡是提供指定价格委托的 都是虚拟盘! 小心上当!

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我们普通投资者 一般做期权的买方 ,即需要交权利金的一方!

怎样做期权的卖方

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做卖方一般适合机构投资者!

常见问题

合约类型  :


合约类型包括认购期权和认沽期权两种类型

到期月份:
合约到期月份为当月下月及随后两个季月共4个月份首批挂牌的期权合约到期月份为2015年3月4月6月和9月




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如 1811  、1812  、1903、  1906 这4个月份
每个月份中有按行权价  分为 2.20  2.25  2.30 2.35....等等 不同行权价格的品种!


合约单位:

合约单位每张期权合约对应10000份50ETF基金份额


行权价格

行权价格

首批挂牌及按照新到期月份加挂的期权合约设定5个行权价格包括依据行权价格间距选取的最接近50ETF前收盘价的基准行权价格最接近50ETF前收盘价的行权价格存在两个时取价格较高者为基准行权价格),以及依据行权价格间距依次选取的2个高于和2个低于基准行权价格的行权价格
50ETF收盘价格发生变化导致行权价格高于低于基准行权价格的期权合约少于2个时按照行权价格间距依序加挂新行权价格合约使得行权价格高于低于基准行权价格的期权合约达到2个

行权价格间距
。行权价格间距根据“50ETF”收盘价格分区间设置,“50ETF”收盘价与上证50ETF期权行权价格间距的对应关系为:3元或以下为0.05元,3元至5元(含)为0.1元,5元至10元(含)为0.25元,10元至20元(含)为0.5元,20元至50元(含)为1元,50元至100元(含)为2.5元,100元以上为5元




合约编码


合约编码用于识别和记录期权合约,唯一且不重复使用。上证50ETF期权合约编码由8位数字构成,从10000001起按顺序对挂牌合约进行编排


合约交易代码
。合约交易代码包含合约标的、合约类型、到期月份、行权价格等要素。上证50ETF期权合约的交易代码共有17位,具体组成为:第1至第6位为合约标的证券代码;第7位为C或P,分别表示认购期权或者认沽期权;第8、9位表示到期年份的后两位数字;第10、11位表示到期月份;第12位期初设为“M”,并根据合约调整次数按照“A”至“Z”依序变更,如变更为“A”表示期权合约发生首次调整,变更为“B”表示期权合约发生第二次调整,依此类推;第13至17位表示行权价格,单位为0.001元


合约简称


合约简称与合约交易代码相对应,代表对期权合约要素的简要说明。上证50ETF期权的合约简称不超过20个字符,具体组成依次为“50ETF”(合约标的简称)、“购”或“沽”、“到期月份”、“行权价格”、标志位(期初无标志位,期权合约首次调整时显示为“A”,第二次调整时显示为“B”,依此类推)


最大涨跌幅

认购期权最大涨幅=max{合约标的前收盘价×0.5%,min [(2×合约标的前收盘价-行权价格),合约标的前收盘价]×10%}
认购期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%
认沽期权最大涨幅=max{行权价格×0.5%,min [(2×行权价格-合约标的前收盘价),合约标的前收盘价]×10%}
认沽期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%
连续竞价期间,期权合约盘中交易价格较最近参考价格涨跌幅度达到或者超过50%且价格涨跌绝对值达到或者超过5个最小报价单位时,期权合约进入3分钟的集合竞价交易阶段

注意: 亿操盘的上证50ETF迷你期权  14:57以后不可以进行交易委托,委托为废单!


开仓保证金最低标准
认购期权义务仓开仓保证金=[合约前结算价+Max12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值7%×合约标的前收盘价] ×合约单位
认沽期权义务仓开仓保证金=Min[合约前结算价+Max12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值7%×行权价格),行权价格] ×合约单位
维持保证金最低标准

认购期权义务仓维持保证金=[合约结算价+Max(12%×合约标的收盘价-认购期权虚值,7%×合约标的收盘价)]×合约单位
认沽期权义务仓维持保证金=Min[合约结算价 +Max(12%×合标的收盘价-认沽期权虚值,7%×行权价格),行权价格]×合约单位


注意: 亿操盘的上证50ETF迷你期权  没有保证金要求,和维持保证金的要求!
五  如何开户
上证50ETF期权开户条件
商品期权投资者准入条件:
投资主体        要求条件
个人投资者        1、开通期权交易权限前5个交易日每日结算后保证金账户可用资金余额均不低于人民币10万元;
2、具备期货、期权基础知识,通过交易所认可的知识测试;
3、具有交易所认可的累计10个交易日、…
查看更多 20笔及以上的期权仿真交易经历;
4、具有交易所认可的期权仿真交易行权经历;
5、不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或限制从事期货和期权交易的情形;
6、交易所要求的其他条件;
机构投资者        1、开通期权交易权限前一交易日结算后保证金账户可用资金余额不低于人民币10万元;
2、相关业务人员具备期货、期权基础知识,通过交易所认可的知识测试;
3、具有交易所认可的累计10个交易日、20笔及以上的期权仿真交易经历;
4、具有交易所认可的期权仿真交易行权经历;
5、具有参与期权交易的内部控制、风险管理等相关制度;
6、不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事期货和期权交易的情形;
7、交易所要求的其他条件。
关于知识测试
(1)知识测试由期货公司会员组织,考试形式为投资者本人在期货公司开设的考场参加在线测试,测试分数不得低于90分;
(2)期货公司在经营场所开设相对独立的区域,指定专人担任知识测试人员(客户开发人员不得兼任);
(3)个人客户本人及一般单位客户的指定下单人应当参加测试,不得由他人替代;
(4)交易所对投资者知识测试期间的录像不做强制要求,但期货公司会员务必严格验证投资者身份,确保知识测试是由个人客户本人及一般单位客户的制定下单人全程独立自主完成;
(5)知识测试成绩单可用于在其他期货公司会员处申请开通期权交易权限。
ETF期权投资者准入条件
投资主体        要求条件
个人投资者        1、申请开户时托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券交易融入的证券和资金),合计不低于人民币50万元
2、指定交易在证券公司6个月以上并具备融资融券业务参与资格或者金融期货交易经历;或者在期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易经历
3、具备期权基础知识,通过本所认可的相关测试
4、具有本所认可的期权模拟交易经历
5、个人投资者参与期权交易,应当通过期权经营机构组织的期权投资者适当性综合评估
机构投资者        1、申请开户时托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券交易融入的证券和资金),合计不低于人民币100万元
2、净资产不低于人民币100万元
3、相关业务人员具备期权基础知识,通过本所认可的相关测试
4、相关业务人员具有本所认可的期权模拟交易经历
以上是 证券公司或者期货公司的开户条件!
注意!

国家对期权设置了很高的准入门槛,把大部分想参与的投资者挡在期权大门之外,使得很多迫切想参与期权的投资者无法入市交易。我们采用了目前流行的互联网共享经济的模式,由我们在证券/期货公司开立了交易账户,利用互联网技术共享给广大投资人使用,投资人不需要支付任何先期的费用(0开户费用)就可以0门槛参与到期权交易中来。


0  元开户费用
几百元即可参与上证50ETF 的期权交易!
每笔成交单 交易所可查!
这就是我们推出的  上证50ETF迷你期权!

具体开户以及相关软件请参考如下链接:

扫描二维码注册APP 上证50etf迷你期权软件





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