亿操盘

亿操盘 首页 期权 查看内容

期权是认知变现最高效的工具 - ----上证50ETF期权

2019-2-11 09:16| 发布者: yicaopan| 查看: 18| 评论: 0|原作者: [db:作者]|来自: [db:来源]

雪球ID水晶苍蝇拍有篇文章《投资的本质是认知的变现》,里面讲到每个人看到的世界都是不一样的,每个人对同一投资机会的认知也分不同的维度,不同维度的认知意味着各自完全不同的胜率选择,并最终获取不同的结果。个人深以为然,就像每个人面对的都是同一幅K线图,但有的人认为会涨,有的人认为会跌,而且都能找到自己的理由。

这里不讨论投资的本质,从认知变现的角度来说说期权。众所周知,期权最大的特点就是非线性杠杆。比如近两个月50ETF的走势来说,2018年12月14日至2019年1月2日50ETF下跌8.07%,1月3日至2月1日上涨10.51%,走出一个经典的日线级别V型反转。


如果我们能神奇地预测到50ETF近两个月的走势,通过我们的认知变现的话,没有期权的情况下效率最高的期货IH,期货杠杆因监管原因不到十倍,如果不算浮盈加仓的话这两波行情最大收益为4倍左右;如果通过融资融券先融券再融资的话收益在33%左右,但是如果用期权呢?12月份下跌行情期权认沽合约10倍以上一抓一大把,最高涨幅达到30倍;1月上涨行情,1月份合约1月23日为行权日,期间最大涨幅的合约为2400购,区间最大涨幅为470%但末日归零,2350购区间最大涨幅为430%,2300购为344%。而接下来1月24日至2月1日50ETF继续上涨4.18%,2500购合约最高涨幅达380%,而2550购合约最高涨幅达600%!也就是说,如果精准操作,理论上这次V型反转运用期权可以获得上百倍的利润。

可以说期权做为衍生品皇冠上的明珠,其非线性杠杆秒杀一切金融工具,从认知变现的角度来说,期权最高效的。

但说到底期权只是工具而已,要怎么驾驭好这个工具才是我们关注的重点。谈谈我的几个看法:

1、判断标的方向最为关键。长线要看基本面,但短期基本面又要让位技术面。比如12月13日-2019年2月1日这波V型反转,短短不到两个月,基本面的变化不足以引发这么大的波动吧,市场短期走势力以资金和情绪为主导,而期权做为最高效的工具,只需要把握短短几天的行情收益就颇丰了。

2、怎么做好技术分析,趋势是最好的朋友。近两月的行情事后看看很漂亮,但真正赚到大钱的人少之又少,主要还是逆市操作,抄底摸顶思维严重。判断一两次反弹反转很容易,但幸存者偏差,可能判断错的次数更多。所以这里就非常需要一个胜率较高或盈亏比很高的交易系统,交易系统简单来说就是非常明确的买入卖出信号,如双均线战法,5日线上叉10日线做多,5日线下叉10日线反手做空,虽然在震荡市里会频繁止损,但在趋势行情里可以抓到一大波利润。其他的交易系统还有很多,最重要的是适合自己,才能更好的知行合一。

3、概率思维。投机的本质是概率游戏,你必须接受一个事实,即市场中任何事情都可能发生,你不可能每次都预测准确。交易系统的好处是可以回测成功率,只要成功率高于50%,只要交易样本足够大,概率就站在你这一边。真正理解了概率,就会对止损坦然,真正理解了概率,就会重视资金管理。

4、资金管理。真正理解了市场是个概率游戏,而并不存在完美的交易系统,那么,资金管理就容易执行了。资金管理分为事前、事中和事后资金管理,事前资金管理就是只拿本金的一小部分放在期权帐户上,事中资金管理就是仓位管理,事后资金管理就是要盈利出金。

综上,期权是认知变现最高效的工具,要驾驭好期权这个工具最重要的是正确的认知,正确的认知在技术上体现最重要的是高胜率的交易系统,然后通过概率思维+资金管理精细化执行好交易系统,然后就是简单的事重复做,概率站在成功者一边。

鲜花

握手

雷人

路过

鸡蛋
超低手续费扫码注册上证50ETF期权

亿操盘

Copyright © 2001-2018 91yicaopan.   All Rights Reserved.

Powered by 亿操盘 ( 辽ICP备15002194号-1 ) 联系电话: 4001825055

返回顶部

点击这里给我发消息

客户服务热线

400-182-5055

在线客服