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【华泰金工林晓明团队】50ETF上涨,节前成交量下降——期权期货周报20190203 - ----上 ...

2019-2-11 09:45| 发布者: yicaopan| 查看: 12| 评论: 0|原作者: [db:作者]|来自: [db:来源]

摘要
上周上证50ETF上涨2.42%,日均成交量下降12.54%
上周上证50ETF收于2.492元/份,上涨2.42%。上周五个交易日分别涨跌-0.12%、0.74%、-0.45%、1.52%、0.73%。上证50ETF日均成交量5.42亿份,与前一周相比下降12.54%。标的份额减少0.91%。注:由于遭遇春节,本文上周交易日是指1月28日至2月1日。


上周期权日均成交量下降11.68%,持仓量上升10.55%
上周期权成交较前一周下降,日均成交量145.76万张,较前一周下降11.68%,认购期权日均成交量77.42万张,下降了10.44%, 认沽期权日均成交量68.34万张,下降了13.04%。上周期权持仓量上升。截至2月1日,期权持仓215.36万张,与前一周相比上升10.55%,认购期权持仓97.85万张,上升了3.08%,认沽期权持仓117.51万张,上升了17.66%。


上周标的上涨,认购期权全部上涨,认沽期权大部分下跌
上周标的上涨,认购期权全部上涨,认沽期权大部分下跌。认购期权最大涨幅为340.74%,最小涨幅为13.48%;认沽期权最大涨幅为15.38%,最大跌幅为47.08%。


历史波动率下降,隐含波动率上升
截至2月1日,50ETF5日波动率为12.14%,10日波动率为12.65%,20日波动率为13.55%,60日波动率为15.50%。历史波动率有所下降。上周期权加权隐含波动率明显上升,从上周15附近上升至19附近,周五收于18.99。


上周股指期货期现差情况
沪深300指数上周上涨1.98%,中证500指数下跌0.56%,上证50指数上涨2.38%。截至2月1日,IF当月期现差为0.43%,下月期现差0.56%,当季合约期现差0.15%,下季合约期现差-0.47%。IC当月期现差为0.44%,下月期现差0.25%,当季合约期现差-1.07%,下季合约期现差-2.35%。IH当月合约期现差为0.24%,下月合约期现差0.45%,当季合约期现差0.52%,下季合约期现差-0.31%。


风险提示:模型根据历史规律总结,历史规律可能失效;市场发生超预期波动,导致期权价格暴涨暴跌。


上周期权标的走势
上周上证50ETF收于2.492元/份,上涨2.42%。上周五个交易日分别涨跌-0.12%、0.74%、-0.45%、1.52%、0.73%。上证50ETF日均成交量5.42亿份,与前一周相比下降12.54%。标的份额减少0.91%。注:由于遭遇春节,本文上周交易日是指1月28日至2月1日。







期权市场行情
上周期权成交较前一周下降,日均成交量145.76万张,较前一周下降11.68%,认购期权日均成交量77.42万张,下降了10.44%, 认沽期权日均成交量68.34万张,下降了13.04%。




上周期权持仓量上升。截至2月1日,期权持仓215.36万张,与前一周相比上升10.55%,认购期权持仓97.85万张,上升了3.08%,认沽期权持仓117.51万张,上升了17.66%。


成交量P/C比为0.8824,与前一周相比下降4.30%;持仓量P/C比为1.2009,与前一周相比上升14.14%。





期权合约分析
期权合约涨跌情况
上周标的上涨,认购期权全部上涨,认沽期权大部分下跌。认购期权最大涨幅为340.74%,最小涨幅为13.48%;认沽期权最大涨幅为15.38%,最大跌幅为47.08%。











期权合约成交量情况





期权合约持仓量情况













期权波动率分析
上证50ETF历史波动率
截至2月1日,50ETF5日波动率为12.14%,10日波动率为12.65%,20日波动率为13.55%,60日波动率为15.50%。历史波动率有所下降。



加权隐含波动率
上周期权加权隐含波动率明显上升,从上周15附近上升至19附近,周五收于18.99。





股指期货上周行情
沪深300指数上周上涨1.98%,中证500指数下跌0.56%,上证50指数上涨2.38%。









股指期货期现差走势
截至2月1日,IF当月期现差为0.43%,下月期现差0.56%,当季合约期现差0.15%,下季合约期现差-0.47%。IC当月期现差为0.44%,下月期现差0.25%,当季合约期现差-1.07%,下季合约期现差-2.35%。IH当月合约期现差为0.24%,下月合约期现差0.45%,当季合约期现差0.52%,下季合约期现差-0.31%。










风险提示:模型根据历史规律总结,历史规律可能失效;市场发生超预期波动,导致期权价格暴涨暴跌。

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