亿操盘

亿操盘 首页 期权 查看内容

【华泰金工林晓明团队】认购持仓量大涨,波动率明显下降——期权期货周报20190414 - - ...

2019-4-15 19:54| 发布者: yicaopan| 查看: 18| 评论: 0|原作者: [db:作者]|来自: [db:来源]

摘要
上周上证50ETF下跌1.12%,日均成交量下降0.76%
上周上证50ETF收于2.906元/份,下跌1.12%。上周五个交易日分别涨跌0.14%、0.20%、0.51%、-1.75%、-0.21%。上证50ETF日均成交量9.15亿份,与前一周相比下降0.76%。标的份额下降5.01%。

上周期权日均成交量上升19.22%,持仓量上升20.46%
上周期权成交较前一周增加,日均成交量260.40万张,较前一周增加19.22%,认购期权日均成交量136.95万张,增加了3.00%,认沽期权日均成交量123.45万张,增加了44.46%。上周期权持仓量上升。截至4月12日,期权持仓316.80万张,与前一周相比上升20.46%,认购期权持仓150.07万张,上升了35.50%,认沽期权持仓166.73万张,上升了9.52%。

上周标的下跌,认购期权全部下跌,认沽期权涨跌不一
上周标的下跌,认购期权全部下跌,认沽期权涨跌不一。认购期权最小跌幅为1.96%,最大跌幅为76.14%;认沽期权最大涨幅为7.34%,最大跌幅为78.57%。
  
短期波动率有所下降,隐含波动率明显下降
截至4月12日,50ETF5日波动率为13.90%,10日波动率为22.70%,20日波动率为22.28%,60日波动率为25.39%。短期波动率有所下降。隐含波动率明显下降,从周一32左右下降至27附近,周五收于27.95。


上周股指期货期现差情况
沪深300指数上周下跌1.81%,中证500指数下跌2.68%,上证50指数下跌1.07%。截至4月12日,IF当月期现差为0.21%,下月期现差0.34%,当季合约期现差0.33%,下季合约期现差0.04%。IC当月期现差为-0.23%,下月期现差-0.55%,当季合约期现差-1.08%,下季合约期现差-2.11%。IH当月合约期现差为0.26%,下月合约期现差0.59%,当季合约期现差0.18%,下季合约期现差-0.02%。


风险提示:模型根据历史规律总结,历史规律可能失效;市场发生超预期波动,导致期权价格暴涨暴跌。


上周期权标的走势

上周上证50ETF收于2.906元/份,下跌1.12%。上周五个交易日分别涨跌0.14%、0.20%、0.51%、-1.75%、-0.21%。上证50ETF日均成交量9.15亿份,与前一周相比下降0.76%。标的份额下降5.01%。







期权市场行情
上周期权成交较前一周增加,日均成交量260.40万张,较前一周增加19.22%,认购期权日均成交量136.95万张,增加了3.00%,认沽期权日均成交量123.45万张,增加了44.46%。





上周期权持仓量上升。截至4月12日,期权持仓316.80万张,与前一周相比上升20.46%,认购期权持仓150.07万张,上升了35.50%,认沽期权持仓166.73万张,上升了9.52%。






成交量P/C比为0.9812,与前一周相比上升56.95%;持仓量P/C比为1.1110,与前一周相比下降19.17%。






期权合约分析
期权合约涨跌情况
上周标的下跌,认购期权全部下跌,认沽期权涨跌不一。认购期权最小跌幅为1.96%,最大跌幅为76.14%;认沽期权最大涨幅为7.34%,最大跌幅为78.57%。











期权合约成交量情况





期权合约持仓量情况













期权波动率分析
上证50ETF历史波动率
截至4月12日,50ETF5日波动率为13.90%,10日波动率为22.70%,20日波动率为22.28%,60日波动率为25.39%。短期波动率有所下降。





加权隐含波动率
隐含波动率明显下降,从周一32左右下降至27附近,周五收于27.95。





股指期货上周行情
沪深300指数上周下跌1.81%,中证500指数下跌2.68%,上证50指数下跌1.07%。









股指期货期现差走势
截至4月12日,IF当月期现差为0.21%,下月期现差0.34%,当季合约期现差0.33%,下季合约期现差0.04%。IC当月期现差为-0.23%,下月期现差-0.55%,当季合约期现差-1.08%,下季合约期现差-2.11%。IH当月合约期现差为0.26%,下月合约期现差0.59%,当季合约期现差0.18%,下季合约期现差-0.02%。








风险提示:模型根据历史规律总结,历史规律可能失效;市场发生超预期波动,导致期权价格暴涨暴跌。


免责申明
本公众平台不是华泰证券研究所官方订阅平台。相关观点或信息请以华泰证券官方公众平台为准。根据《证券期货投资者适当性管理办法》的相关要求,本公众号内容仅面向华泰证券客户中的专业投资者,请勿对本公众号内容进行任何形式的转发。若您并非华泰证券客户中的专业投资者,请取消关注本公众号,不再订阅、接收或使用本公众号中的内容。因本公众号难以设置访问权限,若给您造成不便,烦请谅解!本公众号旨在沟通研究信息,交流研究经验,华泰证券不因任何订阅本公众号的行为而将订阅者视为华泰证券的客户。

本公众号研究报告有关内容摘编自已经发布的研究报告的,若因对报告的摘编而产生歧义,应以报告发布当日的完整内容为准。如需了解详细内容,请具体参见华泰证券所发布的完整版报告。

本公众号内容基于作者认为可靠的、已公开的信息编制,但作者对该等信息的准确性及完整性不作任何保证,也不对证券价格的涨跌或市场走势作确定性判断。本公众号所载的意见、评估及预测仅反映发布当日的观点和判断。在不同时期,华泰证券可能会发出与本公众号所载意见、评估及预测不一致的研究报告。

在任何情况下,本公众号中的信息或所表述的意见均不构成对客户私人投资建议。订阅人不应单独依靠本订阅号中的信息而取代自身独立的判断,应自主做出投资决策并自行承担投资风险。普通投资者若使用本资料,有可能会因缺乏解读服务而对内容产生理解上的歧义,进而造成投资损失。对依据或者使用本公众号内容所造成的一切后果,华泰证券及作者均不承担任何法律责任。

本公众号版权仅为华泰证券股份有限公司所有,未经公司书面许可,任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公众号发布的所有内容的版权。如因侵权行为给华泰证券造成任何直接或间接的损失,华泰证券保留追究一切法律责任的权利。本公司具有中国证监会核准的“证券投资咨询”业务资格,经营许可证编号为:91320000704041011J。




林晓明
执业证书编号:S0570516010001
华泰金工深度报告一览
金融周期系列研究(资产配置)

【华泰金工林晓明团队】二十载昔日重现,三四年周期轮回——2019年中国与全球市场量化资产配置年度观点(下)
【华泰金工林晓明团队】二十载昔日重现,三四年周期轮回——2019年中国与全球市场量化资产配置年度观点(上)
【华泰金工林晓明团队】周期轮动下的BL资产配置策略
【华泰金工林晓明团队】周期理论与机器学习资产收益预测——华泰金工市场周期与资产配置研究
【华泰金工林晓明团队】市场拐点的判断方法

【华泰金工林晓明团队】2018中国与全球市场的机会、风险 · 年度策略报告(上)
【华泰金工林晓明团队】基钦周期的量化测度与历史规律 · 华泰金工周期系列研究
【华泰金工林晓明团队】周期三因子定价与资产配置模型(四)——华泰金工周期系列研究

【华泰金工林晓明团队】周期三因子定价与资产配置模型(三)——华泰金工周期系列研究

【华泰金工林晓明团队】周期三因子定价与资产配置模型(二)——华泰金工周期系列研究

【华泰金工林晓明团队】周期三因子定价与资产配置模型(一)——华泰金工周期系列研究

【华泰金工林晓明团队】华泰金工周期研究系列 · 基于DDM模型的板块轮动探索

【华泰金工林晓明团队】市场周期的量化分解

【华泰金工林晓明团队】周期研究对大类资产的预测观点

【华泰金工林晓明团队】金融经济系统周期的确定(下)——华泰金工周期系列研究

【华泰金工林晓明团队】金融经济系统周期的确定(上)——华泰金工周期系列研究

【华泰金工林晓明团队】全球多市场择时配置初探——华泰周期择时研究系列

行业指数频谱分析及配置模型:市场的周期分析系列之三

【华泰金工林晓明团队】市场的频率——市场轮回,周期重生

【华泰金工林晓明团队】市场的轮回——金融市场周期与经济周期关系初探



FOF与金融创新产品
【华泰金工】生命周期基金Glide Path开发实例——华泰FOF与金融创新产品系列研究报告之一



因子周期(因子择时)

【华泰金工林晓明团队】市值因子收益与经济结构的关系——华泰因子周期研究系列之三
【华泰金工林晓明团队】周期视角下的因子投资时钟--华泰因子周期研究系列之二
【华泰金工林晓明团队】因子收益率的周期性研究初探



择时
【华泰金工林晓明团队】华泰风险收益一致性择时模型
【华泰金工林晓明团队】技术指标与周期量价择时模型的结合
【华泰金工林晓明团队】华泰价量择时模型——市场周期在择时领域的应用



行业轮动
【华泰金工林晓明团队】行业轮动系列之六:“华泰周期轮动”基金组合构建20190312
【华泰金工林晓明团队】估值因子在行业配置中的应用——华泰行业轮动系列报告之五
【华泰金工林晓明团队】动量增强因子在行业配置中的应用--华泰行业轮动系列报告之四
【华泰金工林晓明团队】财务质量因子在行业配置中的应用--华泰行业轮动系列报告之三

【华泰金工林晓明团队】周期视角下的行业轮动实证分析·华泰行业轮动系列之二
【华泰金工林晓明团队】基于通用回归模型的行业轮动策略 · 华泰行业轮动系列之一


Smartbeta
【华泰金工林晓明团队】Smart  Beta:乘风破浪趁此时——华泰Smart  Beta系列之一
【华泰金工林晓明团队】Smartbeta在资产配置中的优势——华泰金工Smartbeta专题研究之一


多因子选股
【华泰金工林晓明团队】因子合成方法实证分析 ——华泰多因子系列之十
【华泰金工林晓明团队】华泰单因子测试之一致预期因子 ——华泰多因子系列之九
【华泰金工林晓明团队】华泰单因子测试之财务质量因子——华泰多因子系列之八

【华泰金工林晓明团队】华泰单因子测试之资金流向因子——华泰多因子系列之七
【华泰金工林晓明团队】华泰单因子测试之波动率类因子——华泰多因子系列之六

【华泰金工林晓明团队】华泰单因子测试之换手率类因子——华泰多因子系列之五
【华泰金工林晓明团队】华泰单因子测试之动量类因子——华泰多因子系列之四
【华泰金工林晓明团队】华泰单因子测试之成长类因子——华泰多因子系列之三
【华泰金工林晓明团队】华泰单因子测试之估值类因子——华泰多因子系列之二

【华泰金工林晓明团队】华泰多因子模型体系初探——华泰多因子系列之一
【华泰金工林晓明团队】五因子模型A股实证研究
【华泰金工林晓明团队】红利因子的有效性研究——华泰红利指数与红利因子系列研究报告之二


人工智能
【华泰金工林晓明团队】人工智能选股之数据标注方法实证——华泰人工智能系列之十七
【华泰金工林晓明团队】再论时序交叉验证对抗过拟合——华泰人工智能系列之十六
【华泰金工林晓明团队】人工智能选股之卷积神经网络——华泰人工智能系列之十五

【华泰金工林晓明团队】对抗过拟合:从时序交叉验证谈起

【华泰金工林晓明团队】人工智能选股之损失函数的改进——华泰人工智能系列之十三

【华泰金工林晓明团队】人工智能选股之特征选择——华泰人工智能系列之十二
【华泰金工林晓明团队】人工智能选股之Stacking集成学习——华泰人工智能系列之十一

【华泰金工林晓明团队】宏观周期指标应用于随机森林选股——华泰人工智能系列之十
【华泰金工林晓明团队】人工智能选股之循环神经网络——华泰人工智能系列之九

【华泰金工林晓明团队】人工智能选股之全连接神经网络——华泰人工智能系列之八
【华泰金工林晓明团队】人工智能选股之Python实战——华泰人工智能系列之七

【华泰金工林晓明团队】人工智能选股之Boosting模型——华泰人工智能系列之六

【华泰金工林晓明团队】人工智能选股之随机森林模型——华泰人工智能系列之五
【华泰金工林晓明团队】人工智能选股之朴素贝叶斯模型——华泰人工智能系列之四
【华泰金工林晓明团队】人工智能选股之支持向量机模型— —华泰人工智能系列之三

【华泰金工林晓明团队】人工智能选股之广义线性模型——华泰人工智能系列之二


指数增强基金分析
【华泰金工林晓明团队】再探回归法测算基金持股仓位——华泰基金仓位分析专题报告
【华泰金工林晓明团队】酌古御今:指数增强基金收益分析
【华泰金工林晓明团队】基于回归法的基金持股仓位测算
【华泰金工林晓明团队】指数增强方法汇总及实例——量化多因子指数增强策略实证


基本面选股
【华泰金工林晓明团队】华泰价值选股之相对市盈率港股模型——相对市盈率港股通模型实证研究
【华泰金工林晓明团队】华泰价值选股之FFScore模型
【华泰金工林晓明团队】相对市盈率选股模型A股市场实证研究

【华泰金工林晓明团队】华泰价值选股之现金流因子研究——现金流因子选股策略实证研究
【华泰金工林晓明团队】华泰基本面选股之低市收率模型——小费雪选股法 A 股实证研究
【华泰金工林晓明团队】华泰基本面选股之高股息率模型之奥轩尼斯选股法A股实证研究



基金定投
【华泰金工林晓明团队】大成旗下基金2018定投策略研究
【华泰金工林晓明团队】布林带与股息率择时定投模型——基金定投系列专题研究报告之四
【华泰金工林晓明团队】基金定投3—马科维茨有效性检验

【华泰金工林晓明团队】基金定投2—投资标的与时机的选择方法

【华泰金工林晓明团队】基金定投1—分析方法与理论基础


其它
【华泰金工林晓明团队】A股市场及行业的农历月份效应——月份效应之二
A股市场及行业的月份效应——详解历史数据中的隐藏法则



鲜花

握手

雷人

路过

鸡蛋
超低手续费扫码注册上证50ETF期权

亿操盘

Copyright © 2001-2018 91yicaopan.   All Rights Reserved.

Powered by 亿操盘 ( 辽ICP备15002194号-1 ) 联系电话: 4001825055

返回顶部

点击这里给我发消息

客户服务热线

400-182-5055

在线客服